美國保單受益權轉讓投資通稱「保單貼現」，乃人壽保險單受益權之轉讓買賣合約，在美國 1989 年已通過「保單貼現法」，迄今已實施 15 年，更在 1996 年通過健康公眾法 (HIPAA PUBLIC LAW 104-1910) ，以免稅優惠來獎勵投資，在美國為一完全合法且受當地法令嚴格監管，是一個報酬佳，同時又兼具社會公益的新興理財節稅工具。

什麼是重症患到期受益憑證 Viatical Settlement?
90 年代初期貼現者均為受滋病患者及瀕臨絕症等 13 項的重大疾病患者 (Terminal Illness) 為主要保單銷售的來源，且經過專門的醫療檢驗機構評估其生命存活的期限均在二年之內，基於其生命存活期的短暫，以現金折算其保單的保額給被保險人，通常可獲得保額的六到七成左右，幫助被保險人提早取得資金，以因應生活。

什麼是老年到期受益憑證 Life Settlement?
1999 年德州率先通過修法，擴大到期受益憑證的定義及對象，新加入超過 65 歲健康老年的貼現市場 (Senior/Life Settlement) ，不再只針對重大疾病患者進行貼現，而生命存活期限更提高為二年以上，因為其生命存活期較長，在折算現金價值時相對的較低，但早一步取得現金可讓這些出售保單的老年人為自己做更多安排。而站在投資人的立場，期限加長，則伴隨著更高的報酬。其他州亦相繼跟進，頗有彼消此長之勢，為保單貼現市場帶來一年約 35 億美金的新興市場。